ガジュマルの木の下には、二人の妹が住んでいる小さな木の家があります。一人はドゥドゥオ、もう一人はツァイツァイといいます。

蔡蔡は金色のムクドリモドキを育て、多多は痩せた馬を育てました。

痩せた馬は毎日森のそばで草を食んでいます。

オリオールズは毎日ガジュマルの木で歌います。

ある日、蔡蔡は夢を見ました。ガジュマルの木に、赤、黄、紫、緑、黒など、色とりどりの果実が実る夢です。果実は木の上に素直に実り、やがて羽が生えて、まるで木の上に群がる色とりどりの小さな蜂の群れのように、木の周りを飛び回りました。

ドゥオドゥオは昨晩夢を見たのを覚えていたが、今は何も思い出せないと言った。

「あなたの夢は消えてしまったわ。きっと夢を食べる獣に食べられてしまったのよ」と痩せこけた馬は言った。「昨夜、小さな夢を食べる獣があなたの窓から逃げ出すのを見たの。出てきた時、赤い帽子をかぶった小さな女の子を口にくわえていたのよ」

昨夜、痩せた馬は小屋の窓の下で眠っていました。眠るときはいつも目を大きく見開いているので、馬の言うことはきっと真実に違いありません。

「可愛い女の子の夢を見たのに、食べられてしまった。」ドゥオドゥオはかわいそうな女の子のことを思って泣きました。

「大丈夫、夢を取り戻せる。夢を食べる獣が森に住んでいて、その巣が見えるよ」と、木のてっぺんに止まっていたムクドリモドキが言った。

オリオールは昆虫を食べるために森によく飛んでくるので、森の中のあらゆるものにとても詳しいので、彼らの言うことは真実に違いありません。

そこで、ドゥオドゥオとツァイツァイは手をつないで森の中へ歩いて行きました。彼らの前をオリオールが飛び、彼らの前を痩せた馬が歩いていました。

森には二つの道があり、一つは野花が生い茂り、もう一つは小さなキノコが生えています。どちらの道にも、夢を食べる獣の足跡が残っています。どちらを選ぶべきでしょうか？

ムクドリモドキは、解決策を考え出すことができず、頭を傾けたまま馬の背に立ち、「これは問題だ！これは問題だ！」という同じ言葉を繰り返すことしかできませんでした。

痩せた馬は頭を下げて、しばらく考えた後、言いました。「私は夢を食べる獣を二匹見ました。一匹は薄黄色で、背中に野の花が咲いています。もう一匹はこげ茶色で、背中に小さなキノコが生えています。薄黄色の夢を食べる獣は蔡蔡の夢を食べるのが好きで、こげ茶色の夢を食べる獣は多多の夢を食べるのが好きです。」

そこで、蔡蔡と多多は手分けして彼らを探すことにしました。

蔡蔡は野生の花が咲く路地をムクドリモドキを連れて行き、一方、多多は小さなキノコが咲く路地を痩せた馬を連れて行った。

彼らは歩き続け、どんどん遠ざかっていった。

蔡蔡は多多に向かって叫びました。「小さな熊が木に登って蜂蜜を盗んでいるのを見たよ！」

多多は蔡蔡に呼びかけました。「小川のほとりで子鹿が水を飲んでいるのを見たよ！」

歩きながら、蔡才は多多を見ることができなくなり、多多も蔡才を見ることができなくなった。

オリオールはずっと歌を歌い続け、その歌声は森全体に響き渡りました。

痩せた馬は道に沿ってリズミカルに歩き、その足取りはムクドリモドキの鳴き声と完璧に調和していた。

ドゥドゥオは歩き続け、緑豊かな松林を抜け、鮮やかな紅葉の森を抜け、ついに実ったオレンジ畑にたどり着いた。オレンジ畑には小さなオレンジハウスがあり、窓からは藤の花が垂れ下がっていた。ドゥドゥオは窓辺に登り、藤の花を分けて見ると、小さな動物がベッドでぐっすり眠っているのが見えた。

「ほら、昨日の夜のことだよ、それが君の夢を食べちゃったんだよ！」痩せ馬は窓から頭を出してドゥドゥオに言いました。

この夢を食べる獣は、濃い茶色の毛皮を持ち、口を大きく開けている。夢を見ているのだ。その口から、小さな夢が次々と口からこぼれ出る。花柄のドレスを着た少女、裸足の少年、白い髭を生やした老いた不死者、翼を持つ小さな天使、子豚の丸焼きと色とりどりのキャンディーで飾られた香り高いクリスマスツリー、そして歌を歌う雪の結晶…

「これらはすべて私のもの、私の夢です！」

ドゥオドゥオは叫びながら小さな家に飛び込んだ。両手を伸ばして、可愛い夢見る者たちを抱きしめようとした。夢見る者たちはびっくり！ 隙を見て、突風のように窓から飛び出し、あっという間に姿を消した。

夢を食べる獣は目を覚まし、「ドン」という音とともに飛び上がり、歯をむき出しにして足を踏み鳴らし、ドゥオドゥオに向かって小さく唸った。

痩せた馬は言いました。「ドゥオドゥオは怖くありません。ドリームイーターは夢だけを食べるので、少女に危害を加えることはありません。」

デュオデュオは勇敢にも前に出て、ドリームイーターを抱き上げた。ドリームイーターは暖かくて心地よく、柔らかい毛皮に覆われていた。長い尻尾があり、ぽっちゃりとした小さなリスによく似ていた。

ドゥオドゥオは、濃い茶色の夢を食べる獣を背負い、痩せた馬を先頭に、来た道を歩いて家に帰りました。

分かれ道で、多多は蔡才に出会った。蔡才は薄黄色の夢喰いの獣を腕に抱えていた。その前を金色のコウライウグイスが歌いながら飛んでいた。（終わり）