ある日、狐の精霊は狸の精霊に変身競争を挑みました。狐の精霊が先に道端まで走り、地蔵菩薩に変身してそこに座りました。通りかかった狸の精霊はそれを見て、弁当箱の食べ物を全部奪い取り、供物として捧げました。祈りを終えた狸の精霊は食べ物を食べたいと思いましたが、食べ物はもうありませんでした。狸は慌てて行ったり来たりしました。

食べ物は狐の精霊に盗まれてしまった。狸の精霊が食べ物を探しているのを見て、狐の精霊は勝ち誇ったように本性を現し、笑いながら泣いた。

「負けたな！今度はお前の番だ！」タヌキの精霊はキツネの精霊に懲らしめを与えようと決意し、「明日は王族の行列に変装してここを通るぞ。お前が俺だとわかるか、見てみよう！」と言った。

初日、狐の精は夜中に起き上がり、別人に変身して早朝に待ち構えた。空腹でお腹が鳴り響きながら、待ちに待ったが、狐の精の一行は未だにやって来なかった。苛立ちを募らせた狐の精は、絶え間なく呪いの言葉を吐き続けた。呪いのあまり、自分が元の姿に戻っていることにすら気づかなかった。

午後になってようやく、狐の精霊は叫びながら身振り手振りをしながら行進する長い行列を目にした。彼は我慢できずに道の真ん中まで走り出し、激しく身振り手振りをしながら言った。「この狐の精霊、どんなにうまく変身しても、私の目からは逃れられない！また私に負けたのか…」

狐の精霊が言葉を終える前に、人々は彼を捕らえ、生きたまま皮を剥いだ。彼は知らなかったが、この人々は狐の精霊の化身ではなく、本物の王族や貴族の従者だったのだ！